
作者 | 周至
来源 | 美业新纬度
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2年时间,新氧青春诊所的收入的营收占比已经达到33.3%。开出30家店,其中18家实现了月度经营现金流为正。新氧从医美电商成功转型医美机构了?
最近几日,新氧用一篇《不致歉声明》狠狠赚了一波认同和好感,不少消费者表示,面对握有定价权的强势上游,需要新氧这样的品牌正面硬刚。
事情的经过是这样的:6月13日,圣博玛通过官方声明称,新氧青春诊所销售的艾维岚童颜针未通过其授权渠道采购,且医生未接受品牌方专业培训,存在“正品风险与操作隐患”。
图片源自艾维岚发布的《致广大消费者的正式声明》
16日,新氧作出的回应主要有两点:第一,新氧使用的艾维岚产品100%为正品,支持消费者通过国家药监局唯一认可的UDI(医疗器械唯一标识)进行验证;第二,新氧青春诊所的医生都持有国家认证的医师执业资格,并接受过内部严格考核及临床培训。
据了解,新氧今年研发的“奇迹童颜”是通过艾维岚复配海月兰水光,追求“童颜+水光”二合一效果的新品项。新氧为奇迹童颜的定价是5999元,而艾维岚的市场价高达2万元左右。
言外之意,我的医生专业、产品正规,售价却只有你的1/3。到底是互联网公司,新氧还利用发布声明的机会,顺带做了一波营销。
自去年11月发布“新氧青春诊所”后,新氧的线下连锁业务就备受关注。随着第一季度财报的发布,新氧正式摊牌:以前我是医美电商平台,现在我是连锁机构。
新氧的青春诊所进展如何?从医美电商平台到连锁机构,这家公司是否成功翻过转型山丘,成为轻医美机构未来的引领者?
核心业务失速,平台属性渐失
根据新氧发布的2025第一季度财报,截至3月31日,新氧公司营业收入2.97亿元,同比下滑6.6%,净亏损由去年同期的2124万元,扩大至3313.8万元。
新氧轻医美连锁业务的收入同比增加551.4%,营收占比已经达到33.3%。
此前的核心业务(信息及预约服务、医疗器械销售及维保服务)的营收同比下降35.7%,其中,信息及预约服务和其他收入同比下降34.1%至1.43亿元;医疗器械销售及维保服务收入同比下降35.7%至5559万元,两项核心业务合计收入占总营收的比例为67%,同比下滑27%。
此消彼长间,新氧正在褪去医美电商的外衣。
在当前的医美消费环境中,新氧的线上业务下滑并不意外。
一方面,医美机构普遍处在过苦日子的阶段,从上市公司的财报看,亏损和下滑是主旋律。在此背景下,新氧平台上的订阅机构进一步减少,导致信息及预约服务的营收下滑。
另一方面,阿里健康、美团等综合平台,以及小红书、抖音等内容电商平台,凭借规模优势、流量优势,重构流量入口,持续分流美容、医美行业的B端客户和C端消费者。
新氧作为医美电商内容平台的价值被快速稀释,导致其丢掉了赖以生存的“信息中介”身份。可以说,开诊所,将服务延伸至线下是新氧必须做出的转型。
营收占比33%,新业务首战告捷
去年11月,已经开出17家门店的新氧青春诊所召开发布会,新氧集团董事长金星表示,要通过降低医美服务的价格,匹配优质医生资源,来助力中国消费者实现“医美自由”。新氧计划,2025年新开门店数要超过60家,同时开启全球化布局。
虽然新氧青春诊所的门店数不及预期(截至6月新开13家,总计30家),但称得上为新业务开了个好头。
1. 近1亿营收,贡献33%营收
2025年第一季度,新氧轻医美连锁业务的收入同比增加551.4%,至9882.7万元,创下单季度营收新高。该业务营收占比已经达到33.3%。
新氧表示,2025年第二季度,医美治疗服务收入将继续保持300%以上增幅,预计达到1.2~1.4亿元。
2. 累计服务人次突破20万,复购率超60%
从第一家诊所营业以来,新氧青春诊所累计服务人次突破20万。
其中第一个10万用时602天(从2023年5月11日~2025年1月3日),第二个10万用时155天,(从2025年1月4日~2025年6月7日),提速74%。
服务人次的上涨自然离不开门店数量的增加和服务接待能力的提升,同时也表明其服务正在赢得消费者信赖——今年一季度,新氧青春诊所用户复购率超60%。
3. 获客成本低于1000元,18家诊所现金流为正
致力于“医美自由”的新氧青春诊所,希望通过规模化采购,集中运营医生团队来提升性价比优势。
根据第一季度财报,新氧青春诊所保持着较高的运营效率。
新氧青春诊所快闪活动
医美领域中,第一大成本是营销获客。新氧先通过短视频分享、快闪活动引流,此后发挥公司的互联网优势,依靠“数据-算法-服务”闭环,不断优化服务模型,让私域裂变和口碑传播,为诊所带来70%以上的客流。
经过运营优化,新氧成功将获客成本降低至1000元以下,而传统机构的获客成本高达2000~3000元。
除了降低获客成本外,新氧还通过代理及自建设备工厂的方式来控制成本。
2021年收购了奇致激光;2022年代理了玻尿酸品牌“爱拉丝提”;2023年与西宏药业、奥泰康集团达成合作,布局再生医美赛道;2024年与韩国东方医疗株式会社签约,共建年产75万支玻尿酸针剂医疗器械的生产基地。
在成功控制了获客和产品两大成本后,截至3月31日,新氧运营的23家医美诊所中,18家实现了月度经营现金流为正。
从纸面上看,新氧青春诊所交出了超市场预期的答卷,但说它是成功的第二曲线还为时尚早。
第二曲线验证:关键指标的考验
去年11月,新氧发布青春诊所时,我们认为其构建的医美自由蓝图面临重重挑战,最大的挑战有两个:第一是线下连锁面临的重资产模式与医美利润持续走低之间的冲突;第二是医生资源的短缺,导致匹配不合理的问题。
现在来看,这两个问题仍然高悬在头顶。
美业新纬度对新氧青春诊所的用户进行了采访,该用户认为新氧青春诊所的价格的确很有优势,且硬件、产品及服务流程都很好,对消费体验是一次明显的优化。
支撑这套服务体系的,既有商场店的租金、设备和产品,以及人力成本等显性成本,也有隐形成本,比如新氧去年发布了国内首个AI医美行业大模型,借助AI在医美方案设计、客服等场景下的落地应用。需要一支专业的研发和运维团队来推进就诊流程高度数字化,实现从预约、指引、分诊、验真、问诊、回访等场景的智能化。
在这些成本的叠加下,今年第一季度,新氧毛利为1.46亿元,毛利率为49%。线下连锁虽然涨势迅猛,但毛利率却仅有18.78%。
而要想提升整体收益,就必须增加门店数量,提升品牌的整体规模。
面对500~700万的单店投资,金星表示,基于超过10亿元的现金储备,新氧计划把每年新增直营门店控制在30家左右。而在加盟方面,2025年,新氧仅计划开放1~2家加盟试点,重点验证管理模型。
由轻资产模式转变为重资产模式的同时,新氧的核心业务收入又节节下滑,对刚刚转型的新氧来说的确是个不小的考验。
在医美行业透明化、平价化的趋势下,新氧青春诊所还能否保持竞争力,既取决于门店规模的提升,也依赖于人才资源的优化匹配。
上述用户告诉美业新纬度,新氧的咨询师在专业性上做得还不够好,比如没有根据皮肤检测结果去分析问题,导致推荐的项目对用户的个性化需求的匹配度不高。不过,该用户也发现,在每个治疗环节都有专业的医生,且在流程的指引下,能实现无缝衔接式的高效服务。