投资人黄海:是时代的思潮,让胖东来成为顶流

回顾过去的2024年,我们看到了太多消费现象,也看到了很多咋一看不太理解的迷思,比如:
 
位于河南四线城市的超市胖东来,屡屡成为全国人关注和讨论的焦点,动不动上热搜。这在十年前简直无法想象,谁会关注这样一家“小企业”呢?
 
新能源汽车行业进入大逃杀的时刻,价格战激烈,比亚迪甚至把价格战打到了6w以内。这个价格甚至买不到一款热门的香奈儿的包包,没错,它还在涨价。
 
泡泡玛特的市值超过了1000亿,而携程今年一年股价涨幅超过了50%。
 
这些现象背后的底层逻辑是什么?
 
12月21日,混沌创新大课 | 北京站,直面创业真问题 《新人群洞察:2024-2025中国消费新趋势》黄海老师为我们讲述了投资人视角下的中国消费新趋势。
 
他说:
“只有变化才有机会,趋势分析的第一性原理就是找变化。”
“产品是否大众化不再重要,消费越来越是圈层生意。”
“功能性产品内卷加剧,非标价值成溢价关键。”
 
 
以下是部分内容精华,完整版课程(一个长周期趋势+三个现阶段趋势详解),在混沌APP。
 
授课老师 / 黄海,消费投资人,商业研究者
泽盛创投合伙人
 

 

为什么你一定要关注趋势?

 
我是一个消费投资人,擅长的更多是对于趋势的把握。为什么趋势如此重要?很简单,只有变化才有机会。
 
消费行业擅长培养百年老店,如宝洁、可口可乐等,这表明这些市场比较稳定,后来者难以超越。就像日本有许多存在两三百年的企业,其实这样的百年老店能够产生主要是因为社会变化较慢,并非所谓的匠人精神。一个变化慢的社会容易培养百年老店,也容易产生匠人精神。
 
但如果社会变化快,大家能够不断去捕捉新变化,而且在变化面前,创业者与大公司往往是平起平坐的。所以,一旦有了变化,大公司抓不住,创业者能抓住的概率就会很高。所以,趋势分析的第一性原理就是找变化。
 
影响消费企业崛起的外部推动力有很多,比如内容、渠道带来的流量变化。当下大家似乎形成了一种共识,创业必须得有新的流量红利。如果没有抖音了,没有下一个流量平台了,就创不了业了。这个观点显然是不对的。
 
这种短期变化其实并不是创业最本质的事情。更值得关注的,是用户需求的变化。消费品创业的本质在于服务用户需求,这是消费品行业的第一性原理。而不是等着渠道迭代。我希望能够带给大家的,更多是关于我们中国的消费者呈现出的变化趋势。
 

如何激发老年人的消费意愿?

 
谈到具体的趋势,银发经济或许是中国未来十年的一个重要的长周期趋势。这跟人口的老龄化有关。老龄化的定义是65岁以上人口占整体人口的比例。目前,中国这一比例为15%,约2亿人。相比之下,日本的比例高达30%。
 
虽然目前中国的老龄化程度尚不严重,但老龄化的速度比过去的日本更快。根据行业研究和经济学家的共识,中国的老龄化人口从15%增长到30%所需时间将大约为15到20年,而日本用了30年。
 
我们今天对银发经济可能还没有那么强的感觉,但不远的将来我们就会发现老年人成为整个社会的消费主力军。
 
所以,我们未来的银发经济是一种怎样的景象,可以参照一下日本。
 
在日本,老年人是所有群体中消费能力最强的,因为他们通常拥有更多存款和金融资产,并且属于有房无贷一族,经济压力较小。这就是银发经济的机遇。然而,消费能力强并不等同于消费意愿高。许多老年人花钱非常谨慎,这也是银发经济的一大挑战。
 
所以,什么样的消费业态能激发老年人的消费意愿?这是摆在非常多投资人和创业者面前的难题。银发经济被谈论许久,但大家一直找不到那个具体的项目的切入点。
 
但是这里有一群人,他们很厉害,很擅长激发老年人的消费意愿——骗子。为什么?
 
我们先看一个具体的案例,看看如何激发老年人的消费意愿。这是我投资的一个项目,长沙的“东茅街茶馆”,这是一个为老年人打造的第三空间。这是一个3000平米的大型茶馆,充满了湖南当地的文化特色。
 
 
与星巴克为商务人士提供社交场所类似,这家茶馆专注于老年人的社交需求。它为老年人提供了一个可以与朋友聊天、喝茶、吃饭甚至打牌的公共空间。一些老年人每天都来,比热衷于尝鲜和打卡的年轻人要忠诚得多。因为老年人可以在这里找到归属感,满足情绪价值。
 
再往下分析,这背后是老年人退休之后,失去了社会身份,而个人的存在感的很大一部分来源是社会身份。这导致他们内心会比较孤独。他们需要成群结伴,进行社交和情感交流。
 
所以,情绪价值是激发老年人消费意愿的核心。为什么骗子总能骗到老年人钱,因为相比子女对长辈的说教,骗子能够轻松获取老年人的信任,就是因为他们懂得如何提供情绪价值。
 
(更多消费趋势详解,扫描海报二维码,打开混沌APP,观看完整版。)
 

为什么是胖东来?

 
中国消费趋势中的“圈层化”正在逐渐成为一个显著的现象。我们现在看中国消费,不会当做一个整体来看,如果单纯下论断说,中国人就是消费降级了,或者中国人怎样怎样,那肯定就是以偏概全。因为中国太大,圈层太多。
 
 
这两年,我们会发现胖东来变成了中国最受欢迎的一个商业现象和消费现象。这家位于河南四线城市许昌的企业,为什么能成为2024年的现象级商业案例?胖东来的成功有内部做得非常好的地方,这已经被很多人分析过了。
 
我想分享一个外部原因——时代趋势的原因,大家越来越意识到不是服务所有人才是好公司。
 
我认为胖东来的走红背后有一个时代的思潮的变化,这是一个非常本质的变化。一个企业,你把你的圈层服务得越好,把目标用户群服务得越好,那就是一个值得全国人民学习的企业。
 
 
胖东来存在了二三十年了,之前一直默默无闻。但是十年前,它做不到现在的影响力,媒体不会报道它,大家不会谈论它,因为那时候人们喜欢越大越好,关注的是覆盖面很广的大企业。
 
而今天,大家谈论的居然是一家河南四线城市的企业。“专注服务特定圈层”的商业模式逐渐受到认可。我觉得是时代的思潮,让胖东来走到了今天这个环节。
 
零售行业有两个企业呈现出这样的特征,一个是胖东来,一个就是山姆会员店。这家外企零售品牌在中国运营了近30年,仅开设了50家门店,目前在中国发展可谓是节节高升。大部分的外企在中国已经过去了辉煌期,而山姆在2025年进入开店加速期。之前它都在养市场,都在服务它的核心圈层。
山姆会员店选择为具备一定消费能力,对生活品质有要求的家庭人群提供改善型消费。我们看到山姆的产品都是大包装,就是因为它针对的是有空间和消费能力的家庭用户。
 
山姆在2024年实现了接近1000亿元的收入,这背后有一个关键公式:消费者数量 × 单次消费价格 × 年复购次数 = 企业收入。
 
 
许多企业和投资人往往只关注“消费者数量”,但山姆的成功在于更加注重“单次消费价格”和“年复购次数”。山姆核心消费者是家庭用户,会员年均消费金额高达1.3万元,这背后代表的是家庭的整体消费能力。
 
我们很难每年在一个企业花费这么多金额的,相比之下,即使是苹果也做不到,每年让你消费这么多钱。所以说,能实现这个数据,企业做不好都难。
 
理想汽车和山姆的思考是很像的。我记得当时理想汽车在融资的时候,被很多投资人问到一个问题,中国生育率在下降,家庭人群在变少,理想为什么还专注去做家庭车,甚至还做二胎家庭的车?这个市场能做多大呢?
 
但是,也正是这种聚焦家庭需求的产品定位,帮助理想汽车在竞争激烈的新能源汽车市场脱颖而出,成为行业领军企业。
 
(更多消费趋势详解,扫描海报二维码,打开混沌APP,观看完整版。)
////// END //////